一、农药杀菌剂概述
杀菌剂是指用于防治由各种病原微生物引起的植物病害的农药，主要施用作物果树和经济作物。杀菌剂通常分为保护性与内吸性杀菌剂，保护性杀菌剂在植物体外或体表直接与病原体接触，杀死或抑制病原菌，使之无法进入植物，从而达到保护植物免受细菌危害的目的，其防效稳定，不易诱发病菌产生抗药性。内吸性杀菌剂被植物吸收后在植物体内运转，从而杀死侵入病菌，或影响植物代谢，改变植物对病菌的反应或阻止病害的发生，对于未被病菌侵染的植物，喷施内吸性杀菌剂后也可以在植物体内预防病害入侵，从而减轻或预防病害的发生。
二、农药杀菌剂行业政策背景
我国是小麦种植大国，小麦对于保障我国粮食安全具有不可忽视的作用，然而在国内市场，近几年小麦赤霉病和锈病爆发。在我国农业农村部2022年1月颁布的《″十四五″全国农药产业发展规划》中更是将小麦条锈病和赤霉病列为影响国家粮食安全的重大病虫害，需要持续稳定的农药生产供应。丙硫菌唑对小麦赤霉病、锈病和白粉病等病害有非常好的防治效果，且对环境无风险、低毒、低残留，当前已成为全国农技中心推荐的小麦″两病″防治用药，由此可见丙硫菌唑在我国的潜在市场广阔，进而带动杀菌剂行业的发展。
三、农药杀菌剂行业产业链
1、产业链
杀菌剂处于农药产业链的中游。上游主要是石油化工产品，经过农药中间体、农药原药、农药制剂环节制成；下游主要应用于农林牧渔和防护卫生领域。
2、成本结构
从成本结构来看，以国星生物化学年产5000吨丙硫菌唑项目环评拆分为例，据测算，丙硫菌唑原药单吨生产成本约为12万元，其中原材料成本约8万元/吨，为成本中占比最多的部分，其次折旧成本为1.85万元/吨。
资料来源：国星生物环评报告
四、农药杀菌剂行业现状
1、作物分布
从杀菌剂应用作物分布来看，据统计，杀菌剂主要应用在果树和蔬菜、谷物、大豆等领域，分别占比34.4%、16.5%及14.3%。
2、市场规模
2020年，全球作物用杀菌剂市场规模达到168.04亿美元，同比增长2.4%，在全球农药行业的市场占比为27.1%。根据世界农化网测算，2020年喀菌酯、丙硫菌唑、代森锰锌时候全球三大杀菌剂。
3、登记证件数量
嘧菌酯对几乎所有的真菌界病害具有良好活性，是全球第一大杀菌剂。2011年嘧菌酯专利到期，全球产能快速扩张，国内嘧菌酯登记企业快速增多。根据中农资讯网数据，截至2021年末，国内嘧菌酯证件总量633个，2021年新增登记证件数量37个。
4、区域分布
根据Phillips McDougall数据，当前全球丙硫菌唑市场已分为欧洲、中东、非洲、拉丁美洲、北美和亚太地区，其中拉丁美洲占全球市场份额最大，占全球市场收入比例超过38%。其次为欧洲、中东和非洲地区。结合我国小麦病变背景，未来丙硫菌唑有巨大的发展潜力。
五、农药杀菌剂行业竞争格局
1、产能
从行业竞争格局来看，目前中国已成为全球最大的嘧菌酯生产国，嘧菌酯杀菌剂市场竞争充分，参与者和潜在参与者较多。据统计，产能主要分布在内蒙古灵圣、江阴苏利、江苏新河、上虞颖泰等几家企业。根据百川盈孚数据，2021 年我国嘧菌酯产能达 14300 吨，产量为 7534 吨，一半以上用于出口，产能利用率约为 53%。
资料来源：中国农药信息网
2、产品
从丙硫菌唑产品来看，当前各个作物保护领先公司不断研制与开发丙硫菌唑复配产品。根据世界农化网，2022年UPL在澳大利亚推出含有嘧菌酯和丙硫菌唑的广谱杀菌剂，此外还在2021年向阿根廷和巴西市场推出了用于大豆的多作用位点杀菌剂，含有嘧菌酯、丙硫菌唑和代森锰锌三种活性成分；拜耳在2021年为美国谷物种植者推出赤霉病解决方案Prosaro®的升级版Prosaro®PRO，并在意大利推出含有丙硫菌唑的三元复配谷物杀菌剂Ascra Xpro。
六、农药杀菌剂行业发展趋势
随着全球粮食结构和种植方式的变化，果蔬种植面积不断增加，进一步带动了对含有新型活性成分的杀菌剂的需求增加。此外，气候参数的变化对作物生产有显着影响，作物易受病虫害侵袭。近几十年的研究表明，温度、降雨量和湿度对导致主要作物损失的疾病具有季节性影响。因此，温度的变化和大气含水量的增加都会影响真菌的生长和有害真菌病害的出现。这进一步拉动除菌需求，从而推动了杀菌剂市场的增长。
